피터린치의 이기는 투자

피터 린치의 이기는 투자_ 월가의 영웅, 피터 린치의 개인 투자자를 위한 주식·펀드 투자법
저자_피터 린치,존 로스차일드
출판_흐름출판
출간_2021.12.08

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_어떤 경우라도 정기적으로 꾸준히 투자한다는 원칙을 흔들리지 않고 지키면 상단한 수익을 얻을 수 있다.

_투자 포트폴리오가 최소한 5개 이상의 종목으로 구성돼야 한다고 권고한다. 이를 ‘5의 법칙’이라 부른다.

_성 아그네스 학교 투자원칙

• 대부분 좋은 기업은 매년 배당금을 올린다.
• 단기적으로 손해을 볼 수도 있다. 그러나 시간이 지나면 수익을 거두게 된다.
• 주식시장은 도박장이 아니다. 단지 주가때문에 주식을 사는것이 아니라 앞으로 사업을 잘해나갈 것이라는 생각이 드는 기업을 골라 투자한다면 주식투자는 결코 도박이 될 수 없다.
• 주식시장에서는 큰돈을 벌수도 있지만 큰돈을 잃을 수도 있다. 이 사실은 우리도 경험했다.
• 돈을 투자하기 전에 반드시 투자항 기업을 조사하고 분석해야 한다.
• 여러종목에 투자해야한다. 왜냐하면 몇개 종목에 투자하든 대개 5개 중 하나는 아주 좋고, 하나는 아주 나쁘고 나머지 3개는 그저 그럴 것이기 때문이다.
• 주식과 사랑에 빠지지 말라. 언제나 열린 마음으로 대해라.
• 종목을 고르기만해서는 안된다. 종목을 고르기 전에 반드시 숙제를 해야한다. 숙제란 기업에 대한 조사와 분석을 말한다.
• 가스, 전력, 수도, 통신 등 공공서비스 주식은 배당금을 많이 주기때문에 좋다. 하지만 큰돈을 벌게해주는 것은 성장주다.
• 장기적으로 작은 기업의 주식을 사는 것이 더 낫다.
• 주가가 싸다고 무작정 사서는 안된다. 그 기업을 잘 알기 때문에 사야한다.

_NAIS 투자안내서

• 새로운 정보를 계속 분석하기 어려울 만큼 많은 종목을 보유하지는 말라.
• 정기적으로 투자하라.
• 주식에 투자할 때는 첫째, 주당 매출액과 주당 순이익이 만족스러운 수준으로 증가하고 있는지 살펴보라. 둘째, 그 주식을 합리적인 가격에 살수 있는지 판단하라.
• 지난 몇 년간 실적이 악화돼 장기 성장세가 걱정된다면 기업의 재무건전성과 부채구조를 살펴보는 것이 좋다.
• 주식을 살지말지 결정할 때는 기업의 성장세가 당신이 세운 목표에 부합하는지, 주가는 합리적인 수준인지 살펴보라.
• 과거에 매출이 늘어났던 이유가 무엇인지 이해하면 지금까지의 성장세가 앞으로도 계속 유지될 수 있을지 판단하는 데 큰 도움이 된다.

_경제와 시장상황에 무심한 채 계획에 따라 정기적으로 투자하는 사람이 더 좋은 성과를 얻는다.

_백미러로는 미래를 볼수 없다. 과거의 사건으로 미래를 예단하지말라.

_주가하락은 놀라운 일이 아니다. 특별한 일도 아니다. 일상적인 일일 뿐이다. 주가가 떨어질 때도 있다는 사실을 염두에 두고 주가하락을 견딜 준비를 해야한다. 그리고 좋아했던 주식이 떨어지면 저가 매수의 기회로 생각해야 한다.(우량 기업의 주식을 할인가에 살 수 있는 절호의 기회라는 사실을 상기시켜주기 때문이다)

_국공채에 투자하려면 수수료 내면서 펀드에 하지말고 직접 하라.

_이왕 펀드에 투자하려면 좋은 펀드를 골라야 한다.

_시장은 변하고 여건도 변한다. 한가지 운용 스타일이나 한종류의 펀드가 항상 성공하기는 어렵다.

_가장 중요한 기본적인 형태의 주식형 펀드

• 일반 주식형 펀드 Capital Appreciation Funds
• 가치펀드 Value Funds
• 안정성장펀드 Quality Growth Funds
• 소형 성장펀드 Emerging Growth Funds
• 재료보유주 펀드 Special Situation Funds

_일반 투자자들도 이런 전략을 따라 할 수 있다. 예를 들어 자산을 6등분해 5/6는 앞에서 언급한 5개의 종류의 펀드에 각각 분산투자하고, 나머지 1/6은 증시가 조정을 받으며 급등할 때 포트폴리오 변동성을 줄이기 위해 유틸리티 펀드나 고배당펀드에 투자한다.

_신념을 잃지않는 것과 주식투자는 별 상관관계가 없어 보인다. 하지만 주식투자의 성공은 신념을 잃지않는데 있다. 최고로 좋은 펀드를 골라 투자한다 해도 신념이 없으면 최악의 상황이 닥칠지 모른다는 공포가 최고조에 달할 때, 그래서 주가가 최저 수준으로 떨어질 때 펀드를 환매하게 된다.